مقایسه صندوق طلا و عیارT در سال‌های اخیر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به یکی از ابزارهای محبوب برای سرمایه‌گذاران ایرانی تبدیل شده‌اند. این صندوق‌ها به‌ویژه در دوران‌هایی که بازارهای سهام و ارز نوسانات شدیدی دارند، به‌عنوان یک گزینه امن برای حفظ و افزایش سرمایه مطرح می‌شوند. صندوق‌های طلا در ایران به دو دسته عمده تقسیم می‌شوند: صندوق‌های قابل معامله (ETF) و صندوق‌های مشترک.
دو صندوق معتبر و معروف در این زمینه، صندوق طلا لوتوس و صندوق طلا عیار هستند که هر کدام ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند. مقایسه این دو صندوق می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا بر اساس نیازهای مالی و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود، بهترین انتخاب را داشته باشند.
در این مقاله، به بررسی تفاوت‌ها و شباهت‌های صندوق طلا لوتوس و صندوق طلا عیار پرداخته خواهد شد. این بررسی شامل پارامترهایی مانند ترکیب دارایی‌ها، بازدهی در دوره‌های مختلف زمانی، میزان ورود یا خروج پول حقیقی، درصد حباب و نقدشوندگی است. همچنین، در این مقایسه به نکات مهمی همچون نحوه مدیریت هر صندوق، ابزارهای مالی مورد استفاده و میزان ریسک هر صندوق نیز اشاره خواهیم کرد.
هدف از این مقاله، کمک به سرمایه‌گذاران برای انتخاب صحیح‌ترین صندوق طلا با توجه به ویژگی‌ها، اهداف سرمایه‌گذاری و ریسک‌پذیری آن‌ها است.
فهرست مطالب:
مقایسه صندوق طلا و عیار
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در بازار ایران به عنوان گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری شناخته می‌شوند. دو صندوق برجسته در این حوزه، صندوق طلا لوتوس و صندوق طلا عیار هستند که هرکدام ویژگی‌های متمایزی دارند. در ادامه به بررسی مشخصات هر یک و مقایسه جنبه‌های مختلف آن‌ها می‌پردازیم.
مشخصات صندوق طلا لوتوس
- این صندوق یکی از اولین و بزرگ‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی قابل معامله (ETF) در بازار سرمایه ایران است.
- آغاز فعالیت: تیرماه ۱۳۹۶
- مدیریت: شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان
- ترکیب دارایی: بیش از ۹۸ درصد دارایی‌های صندوق به گواهی سپرده کالایی سکه و شمش طلا اختصاص دارد؛ کمتر از ۲ درصد نیز به اوراق مشارکت تعلق دارد.
- نحوه سرمایه‌گذاری: از طریق سامانه سجام و کارگزاری‌های دارای مجوز معاملات کالایی، حداقل سرمایه‌گذاری ۵۰۰ هزار تومان و خرید حداقل ۱۰ واحد.
- ابزارهای معاملاتی: این صندوق از ابزارهای معاملاتی پیشرفته مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله نیز بهره می‌برد.
مشخصات صندوق طلا عیار
- صندوق طلا عیار یک صندوق مشترک با گردش آزاد است که تحت فیدبین سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند.
- آغاز فعالیت: سال ۱۳۹۷، به عنوان دومین صندوق طلا در بازار
- مدیریت: توسط کارگزاری مفید
- ترکیب دارایی: حداقل ۷۰ درصد دارایی‌های صندوق در اوراق بهادار مبتنی بر طلا مانند گواهی سپرده سکه و اوراق گواهی شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. مابقی دارایی‌ها به ابزارهای مالی با درجه ریسک کم اختصاص یافته است.
- مزایای سرمایه‌گذاری: کاهش ریسک، پوشش در برابر تورم، تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری، مدیریت توسط متخصصان experienced و قابلیت نقدشوندگی بالا.
مقایسه جنبه‌های کلیدی
-
ترکیب دارایی‌ها
صندوق لوتوس با اختصاص بیش از ۹۸ درصد دارایی به گواهی سپرده کالایی سکه و شمش طلا، تمایل بیشتری به پیگیری مستقیم تغییرات قیمت طلا دارد. در مقابل، صندوق عیار با داشتن ترکیبی حداقل ۷۰ درصد در اوراق مبتنی بر طلا و بقیه دارایی‌ها در ابزارهای کم‌ریسک، تنوع بیشتری در سبد سرمایه‌گذاری خود ایجاد می‌کند که می‌تواند ریسک نوسانات شدید را تعدیل کند. -
مدیریت و ابزارهای معاملاتی
مدیریت صندوق لوتوس توسط شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان انجام می‌شود که از ابزارهای پیشرفته معاملاتی مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله بهره می‌برد. این موضوع به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا از فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار بهره‌مند شوند. در حالی که صندوق عیار توسط کارگزاری مفید مدیریت می‌شود و اطلاعات دقیقی از استفاده از ابزارهای مشتقه در آن ارائه نشده است، اما تمرکز آن بیشتر بر سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلا و کاهش ریسک است. -
سطح ریسک و پوشش در برابر تورم
هر دو صندوق از طلا به عنوان دارایی امن استفاده می‌کنند. صندوق لوتوس به دلیل تمرکز بالای سرمایه در طلا، حساسیت بیشتری نسبت به تغییرات قیمت جهانی طلا دارد. صندوق عیار، با ترکیب دارایی‌های کم‌ریسک، می‌تواند در مواقع نوسانات شدید، پایداری بیشتری داشته باشد و به همین دلیل ریسک کلی سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد. پوشش در برابر تورم در هر دو صندوق به دلیل ارتباط نزدیک با ارزش طلا وجود دارد، اما ترکیب متنوع‌تر عیار ممکن است در شرایط اقتصادی متغیر عملکرد مناسبی داشته باشد. -
نحوه سرمایه‌گذاری و دسترسی
صندوق لوتوس به عنوان یک ETF در بورس کالای ایران معامله می‌شود که امکان خرید و فروش آن به صورت آنلاین از طریق کارگزاری‌ها فراهم است. در مقابل، صندوق عیار به عنوان یک صندوق مشترک با گردش آزاد، از طریق بورس اوراق بهادار قابل معامله است. هر دو روش امکان دسترسی آسان به سرمایه‌گذاران را فراهم می‌کنند، اما حداقل میزان سرمایه‌گذاری در صندوق لوتوس مشخص و ۵۰۰ هزار تومان است، در حالی که صندوق عیار ممکن است شرایط متفاوتی داشته باشد.
در نهایت، انتخاب بین صندوق طلا لوتوس و صندوق طلا عیار بستگی به اهداف سرمایه‌گذاری، سطح ریسک‌پذیری و نیازهای نقدشوندگی سرمایه‌گذار دارد. سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به بهره‌برداری از ابزارهای معاملاتی پیشرفته و تمرکز بر تغییرات مستقیم قیمت طلا ممکن است صندوق لوتوس را ترجیح دهند، در حالی که کسانی که به دنبال تنوع‌بخشی و کاهش ریسک نوسانات هستند، ممکن است صندوق عیار را انتخاب کنند.
عملکرد، ترکیب دارایی و بازدهی صندوق‌های طلا عیار و طلا
دو صندوق طلا با نمادهای عیار و طلا از نظر پارامترهای مختلفی مانند قیمت پایانی، درصد تغییر قیمت پایانی، قیمت آخرین معامله، درصد حباب، ترکیب دارایی سکه و شمش، بازدهی در دوره‌های زمانی گوناگون و میزان ورود یا خروج پول حقیقی مورد مقایسه قرار گرفته‌اند. بررسی این اطلاعات می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا بهترین گزینه را بر اساس اهداف سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری خود انتخاب کنند. در ادامه، به برخی از مهم‌ترین جنبه‌های مقایسه میان این دو صندوق می‌پردازیم.
- نخست، قیمت پایانی صندوق عیار 184,158 تومان است که رشد 1.55 درصدی را نسبت به روز قبل نشان می‌دهد. در مقابل، صندوق طلا با قیمت پایانی 481,880 تومان، افزایش 1.87 درصدی را تجربه کرده است. اگر به قیمت آخرین معامله نگاه کنیم، صندوق عیار با 185,838 تومان و رشد 2.48 درصدی بسته شده، در حالی که صندوق طلا با 486,399 تومان، رشد 2.83 درصدی را ثبت کرده است. این اختلاف اندک در درصد رشد روزانه می‌تواند نشان‌دهنده واکنش متفاوت بازار به هر دو صندوق باشد.
- دوم، NAV ابطال صندوق عیار 184,305 تومان و درصد حباب آن حدود 0.83 درصد اعلام شده است. این بدین معناست که قیمت پایانی بازار اندکی بالاتر از ارزش ذاتی واحدهای صندوق قرار دارد. در مقابل، صندوق طلا با NAV ابطال 486,716 تومان درصد حباب -0.07 درصد را نشان می‌دهد. حباب منفی به این معناست که قیمت بازار اندکی پایین‌تر از ارزش ذاتی است و در صورت ثابت ماندن سایر عوامل، ممکن است به همگرایی قیمت بازار و NAV منجر شود.
- سوم، ترکیب دارایی این دو صندوق نیز می‌تواند برای سرمایه‌گذاران جالب باشد. صندوق عیار 19.51 درصد از سرمایه خود را در سکه طلا و 79.97 درصد را در شمش طلا نگهداری می‌کند. این در حالی است که صندوق طلا 20.75 درصد از دارایی خود را به سکه طلا و 77.88 درصد را به شمش طلا اختصاص داده است. این اختلاف اندک نشان می‌دهد که هر دو صندوق تمرکز اصلی خود را روی شمش طلا قرار داده‌اند، اما صندوق طلا درصد کمی بیشتری از سبدش را به سکه اختصاص داده است.
- چهارم، بازدهی ماهانه، سه‌ماهه و سالانه این دو صندوق مقایسه جالبی را ارائه می‌دهد. عیار در بازه یک ماهه حدود 21.1 درصد، سه‌ماهه 44.31 درصد و سالانه 109.06 درصد بازدهی داشته است. در مقابل، صندوق طلا بازدهی یک ماهه 19.91 درصد، سه‌ماهه 42.48 درصد و سالانه 111.4 درصد را ثبت کرده است. مشاهده می‌شود که صندوق عیار در دوره کوتاه‌مدت (یک و سه ماهه) بازدهی اندکی بالاتر از صندوق طلا داشته، اما در دوره سالانه صندوق طلا کمی بهتر عمل کرده است.
- پنجم، ورود و خروج پول حقیقی نیز یکی از شاخص‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود. صندوق عیار با ورود پول حقیقی مثبت 922.47 مواجه شده که نشان‌دهنده افزایش علاقه سرمایه‌گذاران حقیقی به این صندوق در بازه اخیر است. در حالی که صندوق طلا خروج پول حقیقی معادل -630.07 را تجربه کرده است که می‌تواند ناشی از استراتژی‌های متفاوت سرمایه‌گذاران یا تغییر دیدگاه آن‌ها درباره آینده قیمت طلا باشد.
در نهایت، انتخاب بین صندوق عیار و طلا به عوامل مختلفی بستگی دارد. اگر سرمایه‌گذاری به دنبال بازدهی کوتاه‌مدت باشد، ممکن است آمار بازدهی یک و سه ماهه برایش اهمیت بیشتری داشته باشد. در مقابل، برای افرادی که دیدگاه بلندمدت دارند، بررسی بازدهی سالانه و میزان نزدیکی قیمت واحدها به ارزش ذاتی می‌تواند مؤثرتر باشد. همچنین، توجه به میزان نقدشوندگی، حجم معاملات و ترکیب دارایی‌ها در هر دو صندوق ضروری است تا سرمایه‌گذار بتواند بر اساس سطح ریسک‌پذیری خود، گزینه بهینه را برگزیند.
نظرات کاربران