آیا حباب صندوق‌های بخشی پتروشیمی منطقی است؟
به گزارش مالی خبر،بسته شدن ۱۳ شرکت پتروشیمی از ۱۶ آذر تا ۲ دی، موجب ایجاد حباب در صندوق‌های بخشی پتروشیمی شده است. با بازگشایی احتمالی این نمادها، تأثیر آن بر NAV و حباب فعلی صندوق‌ها بررسی شده است.
دلایل ایجاد حباب
- تعلیق شرکت‌های پتروشیمی:
بسته شدن نمادهایی همچون جم، نوری، مارون، و آریا ساسول موجب افزایش قیمت واحدهای صندوق‌ها شد، بدون اینکه NAV رشد متناسبی داشته باشد. - رشد شاخص صنعت:
طی این بازه، شاخص صنعت پتروشیمی ۱۳.۷۸ درصد افزایش یافته که تأثیر آن بر بازگشایی نمادها انتظار می‌رود.
تحلیل وضعیت صندوق‌ها
- صندوق پتروما:
کمترین میزان حباب را دارد و پس از بازگشایی نمادها، ریسک کمتری نسبت به سایر صندوق‌ها خواهد داشت. - صندوق پتروآگاه:
با وجود تعدیل NAV، همچنان حبابی نزدیک به ۱۰ درصد دارد که آن را به پرریسک‌ترین صندوق بخشی تبدیل می‌کند.
عوامل مؤثر در محاسبات
- وزن پرتفوی:
محاسبات بر اساس وزن سهام در آخرین صورت وضعیت پرتفوی منتهی به ۳۰ آبان انجام شده است. - تعدیل خالص صدورها:
صدورهای انجام شده در بازه زمانی مورد نظر نیز در محاسبات لحاظ شده است.
نتیجه‌گیری
انتظار می‌رود با بازگشایی نمادهای پتروشیمی، حباب اکثر صندوق‌ها کاهش یابد، اما صندوق‌هایی با حباب بالاتر همچنان پرریسک باقی خواهند ماند. بررسی دقیق وزن پرتفوی و NAV برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران ضروری است.
نظرات کاربران