آیا ارزهای دیجیتال به اقتصاد واقعی آسیب می‌زنند؟ بررسی تحولات بازار در کره جنوبی

به گزارش مالی خبر، بانک مرکزی کره جنوبی در گزارشی اعلام کرده که حجم معاملات دارایی دیجیتال در این کشور در سال 2024 از حجم معاملات بورس سهام آن فراتر رفته است.

تاجران کره جنوبی به دلیل علاقه زیادشان به محصولات پرخطر، بازده بالا و دارایی‌های دیجیتال، در صعود جهانی قرار دارند.

بانک مرکزی کره جنوبی در گزارش خود اعلام کرد که انتخاب مجدد دونالد ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور ایالات متحده در ماه نوامبر، باعث ایجاد نگرانی‌های اقتصادی در سراسر جهان شد. این موضوع موجب افزایش نوسانات بازارها و تحلیل های مالی گردید و در سه ماه آخر سال اثرات واضحی در بخش مالی ثبت شد.

گزارش بانک مرکزی کره جنوبی نشان داد که ارزش کل دارایی های دیجیتال معامله شده توسط پنج صرافی اعلام شده در این کشور تا پایان سال گذشته به مبلغ 104 تریلیون وون (حدود 73.3 میلیارد دلار) رسیده است. این پنج صرافی شامل Citbit ، Bithumb ، Korbit ، Coinone و Gopax می‌باشند و بیش از 95٪ از بازار معاملات دارایی های دیجیتال در کره جنوبی را تشکیل می‌دهند.

در حالی که 73 میلیارد دلار تنها 4٪ از بازار سهام به ارزش 1.6 تریلیون دلار را تشکیل می‌دهد، معامله‌گران دارایی‌های دیجیتال بسیار فعال­تر از همتایانشان در بازار سهام بودند. بانک مرکزی اعلام کرد که در ماه دسامبر، حجم معاملات روزانه “رمزارزها” به 12 میلیارد دلار رسید. این یک افزایش شگفت‌آور از 2.4 میلیارد دلار در ماه اکتبر به 10 میلیارد دلار در ماه نوامبر بوده است.

در مقابل ، حجم معاملات روزانه ترکیبی در دو بورس سهام اصلی کشور – فروشندگان اوراق بهادار کره ای نقل قول های خودکار (KOSDAQ) و شاخص قیمت سهام کامپوزیت کره (KOSPI) – 10.7 میلیارد دلار.

انتخابات دونالد ترامپ در ماه نوامبر باعث افزایش حجم معاملات شد. پس از پیروزی او در انتخابات روز 5 نوامبر، حجم معاملات روزانه در بورس کره ای به میانگین 9.4 میلیارد دلار افزایش یافت. این افزایش باعث برتری مداوم بورس کره ای نسبت به شاخص KOSPI شد، که بسیار مهم بود.

تجارت سوداگرانه با استفاده از “رمزنگاری” نگرانی‌هایی در بین نظارت‌کنندگان ایجاد کرده است، زیرا آن‌ها می‌ترسند که معامله‌گران خرده‌فروشی بیشتر برای نوسانات این حوزه آماده نیستند.

در حال حاضر، بسیاری از افراد تردید دارند که دارایی‌های مجازی چه تأثیری بر اقتصاد واقعی دارند. برخی معتقدند که این دارایی‌ها می‌توانند به نحوی به افزایش اقتصاد و ایجاد فرصت‌های جدید کمک کنند. از سوی دیگر، بسیاری فکر می‌کنند که پول باید به صندوق‌ها و بازار سهام سرازیر شود تا اثرات مثبت در اقتصاد واقعی ایجاد شود. این اندیشه‌ها نشان از بحران تفکر در مورد راهکارهای بهینه برای تقویت اقتصاد و انتخاب بهترین راه برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مجازی است.

بنک مرکزی کره جنوبی (BOK) به نوعی از دارایی دیجیتال به نام “رقم مرکزی” (CBDC) استقبال می‌کند. این دارایی دیجیتال مشابه پول فیزیکی است و توسط برنامه‌های کامپیوتری مدیریت می‌شود. مشکل اصلی مردم این است که BOK نظارت بر این دارایی دیجیتال را به حدی محدود کرده که این موضوع امکان مذاکره برای تعیین قوانین و مقررات جدید را مشکل می‌سازد.

در مکان دیگر، بانک مرکزی جمهوری کره (BOK) اعلام کرده است که از نوآوری دیجیتال در حوزه پرداخت با استقبال زیادی روبرو شده است. اما این بانک همچنین هشدار داده است که اهمیت اصلی این نوع نوآوری، حمایت از حقوق مصرف کننده و حفظ استحکام بازار است.

در گزارش سال 2024، بانک برتر به موضوع نوآوری در بخش پرداخت پرداخته و بیان کرده است که استفاده از دارایی های دیجیتال، استابلها، ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) و فناوری blockchain از جمله مهمترین روند‌هایی هستند که باید توجه شود. این بانک به اهمیت توسعه و استفاده از این فناوری‌ها برای بهبود عملکرد و کارایی در عملیات پرداخت اشاره کرده است، و برجسته شدن این تکنولوژی‌ها در این زمینه را تحسین کرده است.

بوک اظهار کرده که Stablecoins دیگر تنها محدود به پرداخت‌های رمزنگاری شده نیستند و به صورت فزاینده‌ای در انتقالات مرزی و به عنوان پلی برای فعالیت‌های مالی سنتی مورد استفاده قرار می‌گیرند. اغلب Stablecoins به دلار آمریکا مرتبط هستند و در بازار ارز‌های دیجیتال، آن‌ها حاکم هستند. اما گزینه‌های جدید شکوفا شده‌اند که این امر ممکن است برای کاربران جدید مناسب باشد، اما در عین حال ممکن است خطرات بیشتری نیز داشته باشند.

“بانک کره مد نظر خود را جهت ایجاد یک ساختار نظارتی برای استابل‌کوین‌ها به منظور حفظ ثبات مالی و پولی به روشنی اعلام کرده است.”

یک بوک جدید تحت عنوان “اهمیت Stablecoins در سیستم مالی” به سه نگرانی اصلی در مورد این نوع ارزهای دیجیتال تاکید کرده است: ضمانت بازخرید، پایداری عملیاتی و شفافیت در مورد دارایی‌های مخزن شده. این بوک بیان کرده که حتی با اینکه رمزنگاری نقش مهمی در این موضوع ایفا می‌کند، اما بانک مرکزی جای خود را در پشت ورود این ارزها به بازار نمی‌گذارد و قصد دارد به جدیت در تنظیمات و قوانین مرتبط با این حوزه وارد شود.

این بانک در حال شرکت فعال‌تر در بحث‌های نظارتی درباره stablecoins می‌باشد، به ویژه در مواردی که استفاده از آنها با زیرساخت‌های مالی داخلی تداخل دارد.

مقاله ای که از بانک مرکزی اروپا منتشر نشده و توسط Politico گزارش شده است، نگرانی از Stablecoins با معیار دلار آمریکا مطرح کرده است. این مقاله به این موضوع اشاره دارد که استفاده از Stablecoins آمریکایی ممکن است تحت تاثیر سیاست های دولت تحت حمایت کریپتو ترامپ باشد. آنچه که ذکر شده است این است که هنوز این مقاله در چاپ علنی قرار نگرفته است. این امر برای یونیون اروپا به خصوص کمیسیون می تواند چالشاتی را ایجاد کند. به همین دلیل، اصلاحات در چارچوب Crypto-دارایی (MICA) را به منظور مقابله با این تهدید، پیشنهاد شده است. اما این پیشنهادات به نظر مقاله، ایده‌های کمیسیون اروپا را به چالش می کشاند، زیرا آنچه که به دین و و جای نگرانی مربوط است، آن است که بانک مرکزی منطقه اروپا (ECB) ممکن است ترس و دخالت در صلاحیت قانونگذاری خود را اظهار نکند.

تجارت جهانی و ارزهای دیجیتال از BRICS تا blockchain، دارای تحولاتی مهم هستند. BRICS به عنوان گروهی از کشورهای بزرگ از نظر اقتصادی که شامل برزیل، روسیه، هند، چین، و آفریقای جنوبی است، تأثیر قابل توجهی بر تجارت جهانی دارند.

از طرف دیگر، فناوری blockchain، که پایه‌ای اصلی برای ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین است، نیز تحولات بزرگی به وجود آورده است. این فناوری امنیت، شفافیت و کارآیی را در معاملات ارزی دیجیتال فراهم می‌کند.

به طور کلی، تحولات در حوزه تجارت جهانی و ارزهای دیجیتال نشان دهنده رشد و تغییرات مهم در دنیای اقتصادی هستند که در نهایت می‌توانند اثرات بزرگی بر اقتصاد جهانی داشته باشند.