تغییر استراتژی نهنگ‌ها؛ آیا بیت‌کوین در آستانه جهش یا سقوط است؟

فهرست مطالب:

• تغییر استراتژی نهنگ‌ها؛ آیا بیت‌کوین در آستانه جهش یا سقوط است؟
• افرادی که بیت کوین را به صورت کوتاه مدت در اختیار دارند، نقشه رهبری نشانه های کاپیتولاسیون را نشان می دهند.
• صاحبان بیت کوین کوتاه مدت نشان‌دهندهٔ نمادهای سرمایه‌گذاری هستند

تغییر استراتژی نهنگ‌ها؛ آیا بیت‌کوین در آستانه جهش یا سقوط است؟

به گزارش مالی خبر، بیت کوین هنوز در حال نشان دادن ضعف در حرکت قیمت خود است و در چند هفته گذشته، با حرکت محدودی همراه بوده است. ارز دیجیتال این مدت در حدود 22.3٪ از ارزش خود از دست داده و در زمان نوشتن این متن، قیمت آن به ۸۳۱۹۱ دلار کاهش یافته است.

نشانه کاهش اطمینان مداوم در بازار رمزنگاری گسترده‌تر است. این به این معنی است که سرمایه گذاران نسبت به ریسک کاهش یافته و عدم وجود موانعی برای صعود قوی در بازار احساس می‌کنند.

الگوهای تجمع نهنگ اکو مراحل قبلی بازار گاو نر

با وجود افت قیمت بیت کوین در دوران اخیر، برخی از گروه‌های سرمایه‌گذار اعتقاد دارند که ارزش بلندمدت این ارز دیجیتال ثابت خواهد ماند. به تازگی، فعالیت‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که برخی آدرس‌های نهنگ، که معمولاً بیش از 1000 تا 10،000 بیت‌کوین در اختیار دارند، ارتباط مستقیمی با قیمت بیت کوین دارند و به نظر می‌رسد اعتمادشان به این ارز دیجیتال درآمده را نشان می‌دهند.

به گفته مشارکت‌کننده رمزنگاری Mignolet ، بازار فعلی شباهت زیادی با چرخه گاو نر سال 2020 دارد. به طوری که این نهنگ‌ها حالت تجمعی را در مراحل نزولی احساسات نشان می‌دهند.

مایگونالت توجه به این نکته جلب کرد که در زمان‌های مختلف در سال 2020، الگوهای خاصی سه بار تکرار شده که هر بار همزمان با کاهش ناگهانی قیمت رخ داده است. در حال حاضر، فعالیت‌هایی مشابه نیز در بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهنگ مشاهده می‌شود، به خصوص در مواردی که دارای دارایی‌هایی به ارزش 1000 تا 10،000 بیتکوین هستند.

این الگوها، نشان می‌دهند که این رهبران بازار، علی‌رغم فشار قیمت، از موقعیت‌های خود خارج نمی‌شوند. اهمیت رفتار نهنگ در تاریخ نهفته‌ی آن بر بازار، قابل توجه است.

تا وقتی که نهنگ‌ها در تجمع باقی بمانند، می‌توانند به بازار پشتیبانی کنند و احتمال کاهش سریع تر قیمت‌ها را کاهش دهند. اما، این وضعیت نمی‌تواند از نوسانات بازار جلوگیری کند، به خصوص اگر شرایط بازار بهبود نیابد.

صاحبان بیت کوین کوتاه مدت تعدادی از واحدهای ارز مجازی خود را نگهداری می‌کنند. این ارزها به نام “بیت کوین کوتاه مدت” شناخته می‌شوند و نشان‌دهنده مقدار سرمایه‌گذاری کوتاه مدت آن فرد در بیت کوین است. از طریق مشاهده تعداد بیت کوین کوتاه مدت می‌توان به حجم سرمایه‌گذاری وجودی و احتمالاً نگرش بازار نسبت به بازار تجارتی بیت کوین پی برد.

مقاله اشاره دارد که صاحبان کوتاه مدت (STHs) علائم نگرانی نشان می‌دهند، خلافاً به نهنگی که فعالیت خود را از طریق تخریب لاتین استفاده کرده است. یکی از تحلیلگران رمزارزی به نام Darkfost، بیان کرده است که نسبت سود خروجی (SOPR) برای دارندگان کوتاه مدت، با اینکه بیش از دو ماه زیر 1.0 بوده است، در حال حاضر حدود 0.98 است.

این متریک قیمت فروش بیت کوین را با قیمت خرید آن مقایسه می کند. وقتی زیر 1 است، نشان می‌دهد که افرادی که بیت‌کوین را دارند، با ضرر می‌فروشند و این اغلب به عنوان نشانه‌ای از کاپیتالیزاسیون تلقی می‌شود.

وقتی این نسبت کمتر از 1 می‌شود، این نشان می‌دهد که در میان اوراق معاملاتی کوتاه مدت، فروشنده‌ها به تعداد بیشتری برای فروش آماده هستند؛ که ممکن است منجر به کاهش قیمت‌ها شود.

در تاریخ 31 مارس 2025، سایت cryptoquant.com گزارش کرد که افزایش قیمت ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین و اتریوم در حالت پایانی است. این موضوع می‌تواند تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران را به توجه به بازارهای رمزارز ترغیب کند و بیشتر آنها را به سراغ این دارایی‌ها و شبکه‌های بلاکچین ببرد. این افزایش ممکن است ناشی از عوامل مختلفی مثل اعتباردهی در بازارهای جهانی، اخبار مرتبط و نیاز کاربران به فناوری بلاکچین باشد.

به تازگی داده‌های زنجیره ای نشان می‌دهد که در هفته‌های اخیر تقریباً ۴۶٬۰۰۰ بیتکوین به مبادلاتی با ضرر ارسال شده‌ اند. این موضوع باعث افزایش استرس در میان سرمایه‌گذاران می‌شود.

در تاریخ، دوره‌های کاپیتولاسیون کوتاه مدت سنگین، بیشتر در زمان‌هایی اتفاق می‌افتد که بازار در حال نزول است. این اتفاق به دلیل ضعف حالت های خروج و سرمایه‌گذاران طولانی مدت است که اغلب از تخفیف‌ها استفاده می‌کنند.

نزول قیمت در بازار رمزارزها به نشانه است که سرمایه‌گذاران دچار ناامنی شده‌اند و عدم قطعیت در این بازار افزایش یافته است. این امر نشان دهنده ترس کاهش شدید مایل به پذیرفتن ریسک‌ها توسط سرمایه‌گذاران است و آن‌ها به دنبال عوامل انگیزشی قوی برای افزایش قیمت‌ها هستند.

الگوهای تجمع نهنگ اکو مراحل قبلی بازار گاو نر

با توجه به روند نزولی بازار، فعالیت‌های اخیر در زنجیره بلوک‌های بیت‌کوین نشان می‌دهد که برخی از گروه‌های سرمایه‌گذار معتقدند به ارزش بلندمدت بیت‌کوین. به طور خاص، آدرس‌های دارای تعداد بیت‌کوین‌های بین 1000 تا 10،000 (نهنگ‌ها) دارای رابطه تاریخی با روند قیمت بیت‌کوین بوده‌اند.

به گفته یکی از متخصصان رمزنگاری به نام Mignolet، وضعیت فعلی بازار رمزارزها شباهتی به چرخه بازار گاو نر در سال 2020 دارد. در این چرخه، قیمت های رمزارزها در مراحل ورود به بازار و رشد، شبیه رفتار تجمع نرها است که در اوج احساسات مثبت و افزایش قرار دارند. اما به نظر می‌رسد که در حال حاضر این نرها در مراحل احساسات منفی و نزولی قرار دارند.

گفته شده که الگوهایی در حال حاضر بار دیگر در بازارهای رمزارز به ویژه در معاملات با حجم معاملات بین 1000 تا 10،000BTC ظاهر شده است. این الگوها به‌طور پیوسته در طول سال 2020 سه بار مشاهده شده‌اند که همه آنها با افزایش قیمت‌ها همراه بوده‌اند.

الگوهایی که این نشان می‌دهند ، نشان‌دهنده این است که رهبران بازار در معرض فشار قیمت همچنان در موقعیت‌های خود باقی می‌مانند. نکته جالب این است که رفتار نهنگ و تأثیر تاریخی آن بر رفتار بازار می‌باشد.

تا زمانی که نهنگ ها به صورت گروهی در بازار بمانند، می‌توانند به حفظ استحکام و پایداری بازار کمک کنند و احتمال افزایش نوسانات را کاهش دهند. با این حال، این وضعیت نمی‌تواند کاملاً تغییرات ناپایدار را از بین ببرد، به ویژه اگر احساسات واکنش‌های گسترده‌تر بازار بهبود نکنند.

افرادی که بیت کوین را به صورت کوتاه مدت در اختیار دارند، نقشه رهبری نشانه های کاپیتولاسیون را نشان می دهند.

بر خلاف نهنگ‌ها، دارنده‌های کوتاه مدت علائم نگرانی دارند. یکی از تحلیل‌گران رمزارزی به نام Darkfost، بیان کرده که اگر نسبت سود خروجی کوتاه مدت (SOPR) بیش از دو ماه زیر ۱ باقی بماند، آن میزان در حال حاضر در حدود ۰.۹۸ است.

این متریک مقایسه ای است بین قیمت خرید و قیمت فروش بیت کوین. وقتی این مقدار زیر یک قرار می‌گیرد، نشان می‌دهد که افرادی که بیت کوین را خریداری کرده‌اند، با ضرر ممکن است تصمیم به فروش بگیرند. این اغلب به عنوان نشانه‌ای از کاپیتولاسیون تلقی می‌شود.

به غیر از این، اطلاعات زنجیره‌ای نشان می‌دهد که تقریباً 46000 واحد پول دیجیتال بیت‌کوین در چند هفته اخیر به صورت زیانده به بورس‌ها ارسال شده‌اند و این موضوع باعث استرس و نگرانی در بین معامله‌گران بیت‌کوین شده است.

در تاریخ، دوره‌های کاپیتولاسیون کوتاه مدت زمانی هستند که اکثراً قبل از نزول بازار اتفاق می‌افتند. این به دلیل این است که وضعیت خروج برای سرمایه‌گذاران ضعیف است و آن‌ها از تخفیف‌ها برای خروج استفاده می‌کنند.

افت قیمت قطره نشان دهنده عدم اطمینان مداوم در بازار رمزنگاری گسترده تر است. سرمایه‌گذاران، به دلیل نبود انگیزه قوی برای سرمایه‌گذاری و کمبود عوامل مثبت، از پذیرش ریسک فعالیت در این بازار خودداری می‌کنند.

الگوهای تجمع نهنگ اکو مراحل قبلی بازار گاو نر

با وجود اینکه قیمت بیت کوین اخیراً کاهش داشته است، فعالیت اخیر در زنجیره بلوک نشان می دهد که برخی از گروه‌های سرمایه‌گذار با ارزش‌های طولانی مدت این ارز دیجیتال اطمینان دارند. به خصوص، آدرس‌هایی که مقدار بیت کوین بین 1000 تا 10،000 واحد دارند – که به عنوان “نهنگ” شناخته می‌شوند – ارتباط تاریخی با قیمت بیت کوین داشته‌اند.

به گفته یکی از کاربران رمزنگاری Mignolet، بازار فعلی شباهتی به چرخه گاو نر 2020 دارد. در این مدل چرخه، نهنگ‌ها رفتار تجمعی را در مراحل احساسات نزولی نشان می‌دهند.

گمولت اعلام کرد که الگوهای مشابهی که در طی سال 2020 سه بار رخ داده بودند، در حال حاضر نیز در صنعت نهادهای نهنگ مشاهده شده است. این الگوها هر برخورد به قیمت کم را پیش‌بینی می‌کنند. به ویژه، فعالیت‌های مرتبط با تجمع در محدوده 1000 تا 10،000 BTC در دسترس است.

این الگو‌ها، ممکن است نشان دهنده این باشند که این رهبران بازار، حتی در مواقع فشار قیمت نیز، از موقعیت‌های خود عقب نمی‌اندازند. یک نکته مهم این است که اهمیت رفتار نهنگ در تاریخ اثرگذار آن بر تغییرات بازار مخفی است.

تا وقتی که نهنگ‌ها به شکل گروهی تجمع داشته باشند، می‌توانند به عنوان یک پشتیبان اصلی برای بازار بهتر عمل کنند و از افزایش سریع قیمت جلوگیری کنند. با این حال، این وضعیت نمی‌تواند کاملاً نوسانات بازار را از بین ببرد، به خصوص اگر اعتبارات گسترده‌تر بازار بهبود نیابد.

صاحبان بیت کوین کوتاه مدت نشان‌دهندهٔ نمادهای سرمایه‌گذاری هستند

برخلاف نهنگ‌ها که فعالیت‌های خود را انجام می‌دهند، افراد دارندگان کوتاه‌مدت نشانه‌های نگرانی را نشان می‌دهند. یک تحلیلگر دیگر رمزنگاری به نام دارکفوست، بیان کرد که در صورتی که نسبت سود خروجی (SOPR) کوتاه‌مدت بیش از دو ماه زیر 1.0 باقی بماند، این امر معلق است و در حال حاضر حدود 0.98 است.

این معیار، قیمت فروش بیت‌کوین را با قیمت خرید آن مقایسه کرده و زمانی که کمتر از 1 می‌شود نشان می‌دهد که افراد با ضرر فروش می‌کنند. این معمولا به عنوان نشانه‌ای از سراسری شدن فروش شناخته می‌شود.

علاوه بر این، اطلاعات زنجیره‌ای نشان می دهد که تقریبا 46000 واحد پول دیجیتال بیت‌کوین در هفته‌های اخیر با ضرر به صرافی‌ها ارسال شده‌اند که این امر باعث استرس و نگرانی در میان درگاه‌های تبادل دیجیتالی (STH) شده است.

در تاریخ، دوره‌های کاپیتولاسیون کوتاه مدت سنگین معمولاً قبل از انتهای بازار زیر فشار قرار می‌گیرند، زیرا در آن زمان سرمایه‌گذاران ضعیف و دیرینه از تخفیف‌ها استفاده می‌کنند تا خارج شوند.

نگرانی‌ها در بازار رمزارزها افزایش یافته است. سرمایه‌گذاران به دلیل افزایش عدم اطمینان و کاهش اشتیاق به جذب ریسک، عرضه‌ی محدود کاتالیزورهای صعودی وضعیتی نگران‌کننده تجربه می‌کنند.

الگوهای تجمع نهنگ اکو مراحل قبلی بازار گاو نر

با وجود افت قیمت بیت‌کوین، برخی گروه‌های سرمایه‌گذار به ارزش بلندمدت این ارز دیجیتال اعتماد دارند. به تازگی، فعالیت‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که برخی از آدرس‌های نهنگ (والت‌هایی که بین 1000 تا 10،000 بیت‌کوین در اختیار دارند) تاثیر چشمگیری بر روند قیمت بیت‌کوین دارند و این ارتباط تاریخی اهمیت بسیاری دارد.

یکی از افرادی که در زمینه رمزنگاری به نام Mignolet به این نتیجه رسیده که بازار فعلی به شکلی شبیه به چرخه زمانی گاوهای نر در سال 2020 است. او می‌گوید که رفتار بازار در حال حاضر شبیه به رفتار گاوهای نر در فاز‌های احساسات منفی و نزولی آن سال است.

میگنولت اظهار کرد که در سال 2020 الگوهای خاصی در بازار بیتکوین وجود داشته است که سه بار تکرار شده است. این الگوها در زمان‌هایی رخ داده که قیمت بیتکوین افزایش یافته و سپس به صورت ناگهانی کاهش یافته است. در حال حاضر، مشاهده شده است که الگوی مشابهی در نهادهای نهنگ وجود دارد که داراایی‌هایی در بازه 1000 تا 10،000 بیتکوین دارند و به نظر می‌رسد که یک فعالیت تجمعی مشابه در حال رخ دادن است.

این الگوها، به طور کلی، نشان می‌دهند که در صورت وجود فشار قیمت، برخی از رهبران بازار از موقعیت‌های خود عقب نمی‌اند و به تأثیرات رفتار نهنگ در تاریخ بازار توجه ویژه‌ای می‌کنند.

تا وقتی که نهنگ‌ها به تجمع خود ادامه دهند، می‌توانند به عنوان یک پایه حمایتی برای بازار وسیع‌تر عمل کنند و به کاهش سریع‌تر نوسانات کمک کنند. با این حال، این وضعیت دینامیک نمی‌تواند ادامه دوام نوسانات را برطرف کند، به ویژه اگر احساسات عمومی بازار بهبود نکند.

اشخاصی که بقایای ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین را به صورت موقت نگهداری می‌کنند، به آنها کوتاه مدت بیت کوین گفته می‌شود. علائم کاپیتولاسیون به معنای نشانه‌هایی هستند که نشان‌دهنده رفتار استخوان و شکست‌پذیری بازارها است. در صورتی که دارندگان بیت کوین اقدام به فروش اسکناس‌های خود کنند و قیمت آن افت کند، این ممکن است نشانه‌ای از کاپیتولاسیون باشد.

برخلاف نهنگ‌ها که فعالیت معمول خود را دارند، دارندگان کوتاه مدت تبلیغاتی (STHS) نشانه‌های نگران‌کننده‌تری دارند. تحلیل‌گر رمزنگاری به نام Darkfost توجه کرده که نسبت سود خروجی (SOPR) دارندگان کوتاه مدت به مدت بیش از دو ماه زیر ۱.۰ است و در حال حاضر حدود ۰.۹۸ است.

این متریک، قیمت فروش بیت کوین را با قیمت خرید آن مقایسه می‌کند. هنگامی که این متریک زیر 1 قرار می‌گیرد، نشان می‌دهد که دارندگان با ضرر بیت کوین را می‌فروشند که این اغلب به عنوان نماد پذیرش اقتصادی در این بازار تلقی می‌شود.

علاوه بر این، اطلاعات زنجیره‌ای نشان می‌دهد که حدود 46000 بیتکوین در هفته‌های اخیر به مبادلات با ضرر ارسال شده‌اند و باعث افزایش استرس در میان معامله‌گران ناحیه‌ای شده‌اند.

در تاریخ، دوره‌های کاپیتولاسیون کوتاه مدت سنگین معمولاً قبل از پایین شدن بازار اتفاق می‌افتد. این امر به دلیل ضعف مواضع خروجی و استفاده سرمایه‌گذاران طولانی مدت از تخفیف‌هاست.