تحلیل فاندامنتال بیت کوین

سلام همراه عزیز 🌟

در این مطلب قصد داریم تحلیل فاندامنتال بیت‌کوین را با شما به اشتراک بگذاریم. همان‌طور که می‌دانید، هر روز تحلیل‌ تکنیکال بیت‌کوین را برای شما آماده می‌کنیم، اما این بار می‌خواهیم به جنبه‌های بنیادی این ارز دیجیتال بپردازیم.

هدف ما این است که با بررسی عوامل مؤثر بر ارزش و آینده بیت‌کوین، مانند دیدگاه جامع‌تری از این بازار پویا به شما ارائه دهیم. امیدواریم این مقاله بتواند به درک بهتر شما از نگاه فاندامنتال به بیت‌کوین کمک کند و ابزارهای لازم برای تصمیم‌گیری هوشمندانه‌تر را در اختیارتان قرار دهد.

همراه ما باشید و اگر سوال یا نظری دارید، خوشحال می‌شویم بشنویم! 💡🚀

تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز 14 اسفند

شاخص Realised Profit and Loss امروز 14 اسفند

بررسی وضعیت کلی بازار و بیت کوین

پس از انتشار گزارش قبلی، بازار همان‌طور که انتظار می‌رفت، نوسانات جدیدی را تجربه کرد. روند نزولی اولیه که در تحلیل‌های پیشین نیز به آن اشاره شده بود، به وقوع پیوست و در نتیجه، سناریوی دوم در حال تحقق است.

بیت کوین در این بازه زمانی حدود ۲۰ درصد کاهش قیمت را تجربه کرد. این میزان افت در مقایسه با اصلاحات دوره‌های صعودی گذشته، طبیعی به نظر می‌رسد. با این حال، افزایش قیمت بیت کوین طی این چرخه، باعث شده است که میزان ضرر دلاری نسبت به دوره‌های قبل به بیشترین حد خود برسد. این موضوع نشان‌دهنده تأثیر بالای قیمت‌های بالاتر بر میزان زیان‌های محقق‌شده در بازار است.

شاخص Realised Profit and Loss چیست ؟

شاخص Realised Profit and Loss (سود و زیان تحقق‌یافته) معیاری در تحلیل آنچین است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هنگام فروش دارایی‌های خود چقدر سود یا زیان شناسایی کرده‌اند.

اهمیت این شاخص:

1. شناسایی فشار فروش: افزایش زیان تحقق‌یافته نشان‌دهنده فروش دارایی‌ها با ضرر است که معمولاً در زمان‌های اصلاحی یا ترس در بازار رخ می‌دهد.
2. نشانه‌ای از کف بازار: زمانی که مقدار زیادی از دارایی‌ها با زیان فروخته شوند، می‌تواند نشان‌دهنده تسلیم بازار (Capitulation) باشد که معمولاً نزدیک به کف‌های قیمتی رخ می‌دهد.
3. روندهای صعودی و نزولی: افزایش سود تحقق‌یافته معمولاً در دوره‌های صعودی دیده می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را با سود می‌فروشند. در مقابل، افزایش زیان تحقق‌یافته معمولاً در روندهای نزولی یا اصلاحات شدید رخ می‌دهد.

شاخص bitcoin price امروز 14 اسفند

رفتار هولدرهای کوتاه‌مدت و سطح‌های حمایتی کلیدی

یکی از مهم‌ترین موضوعاتی که در تحلیل فعلی باید به آن پرداخته شود، رفتار هولدرهای کوتاه‌مدت است. این گروه از سرمایه‌گذاران معمولاً بیشترین میزان خرید را در نزدیکی سقف‌های قیمتی انجام داده‌اند و طبیعتاً فشار بیشتری را در زمان اصلاح قیمت متحمل می‌شوند.

در تحلیل‌های گذشته اشاره شد که یکی از اولین سطوح حمایتی مهم، میانگین ارزش خرید هولدرهای کوتاه‌مدت (STH-Cost Basis) است. این سطح اکنون در حال آزمایش است و فشار فروش از سوی این دسته از سرمایه‌گذاران همچنان بالاست.

در صورتی که این سطح حمایتی حفظ نشود، احتمال افت بیشتر قیمت وجود دارد. حمایت‌های عمیق‌تری مانند میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و شاخص MVRV می‌توانند نقاط کلیدی بعدی برای بررسی روند قیمت باشند.

1. شاخص Bitcoin Price چیست؟

شاخص Bitcoin Price همان قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین است که نشان‌دهنده ارزش بازار این رمزارز در هر لحظه از زمان است.این شاخص یکی از مهم‌ترین معیارهای بازار ارزهای دیجیتال است که بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود و در پلتفرم‌های مختلف معاملاتی، مانند صرافی‌های متمرکز (CEX) و غیرمتمرکز (DEX) نمایش داده می‌شود.

عوامل تأثیرگذار بر شاخص Bitcoin Price:

1. عرضه و تقاضا – هرچه تقاضا برای بیت‌کوین بیشتر باشد، قیمت آن افزایش می‌یابد.
2. نرخ استخراج و هاوینگ – رویداد هاوینگ که هر 4 سال یک‌بار اتفاق می‌افتد، باعث کاهش عرضه جدید و در نتیجه افزایش قیمت می‌شود.
3. فعالیت نهنگ‌ها – خرید یا فروش‌های بزرگ توسط سرمایه‌گذاران عمده، تأثیر زیادی بر نوسانات قیمت دارد.
4. شرایط اقتصاد کلان – سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی و نرخ بهره بر قیمت بیت‌کوین اثر می‌گذارند.
5. اخبار و احساسات بازار – خبرهای مثبت مثل پذیرش بیت‌کوین توسط شرکت‌های بزرگ، باعث رشد قیمت و خبرهای منفی مانند محدودیت‌های دولتی، باعث افت قیمت می‌شود.

شاخص Sort Term Holder MVRV Bollinger bands امروز 14 اسفند

بررسی رفتار تاریخی شاخص‌های کلیدی

یک روش مهم برای سنجش وضعیت فعلی بازار، تحلیل رفتار تاریخی شاخص‌ها است. یکی از این شاخص‌های مهم، MVRV برای هولدرهای کوتاه‌مدت است. اگر این شاخص را در کنار باند بولینگر بررسی کنیم، مشاهده می‌شود که در طول تاریخ بیت کوین، شکست محدوده پایینی این باند در اکثر موارد منجر به بازگشت قیمت شده است. البته، یک استثنا وجود دارد که مربوط به ماه مه ۲۰۲۱ است.

مفهوم شاخص STH MVRV Bollinger Bands چیست ؟

این شاخص به‌طور خاص برای دارندگان کوتاه‌مدت (Short-Term Holders) طراحی شده است. دارندگان کوتاه‌مدت به سرمایه‌گذارانی گفته می‌شود که معمولاً در بازه زمانی کمتر از ۱۵۵ روز بیت‌کوین خود را نگه داشته‌اند و دو مفهوم را در بر دارد:

1. MVRV (Market Value to Realized Value): نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته، که نشان می‌دهد آیا بیت‌کوین بیش از حد ارزش‌گذاری شده یا کمتر از ارزش واقعی خود معامله می‌شود.
2. Bollinger Bands: باندهای بولینگر که محدوده نوسان قیمتی را بر اساس انحراف معیار مشخص می‌کنند.

اهمیت این شاخص

• این شاخص برای شناسایی نقاط ورود و خروج سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت استفاده می‌شود.
• تحلیل آن می‌تواند نشان دهد که آیا بازار در مرحله سودآوری است یا احتمال اصلاح قیمت وجود دارد.
• ترکیب این شاخص با سایر ابزارهای تحلیلی مانند حجم معاملات و احساسات بازار، به تصمیم‌گیری بهتر در معاملات کمک می‌کند.

شاخص STH – MVRV- Ratio Z-Score Histogram امروز ۱۴ اسفند

 شاخص Z-Score MVRV نشان می‌دهد که مقدار فعلی MVRV نسبت به میانگین تاریخی آن در سطحی پایین قرار دارد. داده‌های آماری حاکی از آن هستند که تنها در ۲۵ درصد از روزهای گذشته، مقدار این شاخص پایین‌تر از سطح فعلی بوده است. همچنین، در طول چرخه‌های صعودی، تنها ۱۰ درصد از روزها شاخص MVRV برای هولدرهای کوتاه‌مدت در سطح پایین‌تری نسبت به مقدار فعلی قرار داشته است.

این داده‌ها نشان می‌دهند که احتمال پایان اصلاح افزایش یافته است، اما همچنان برخی عوامل وجود دارند که موجب تردید می‌شوند.

شاخص STH – MVRV – Ratio Z-Score Histogram یک ابزار تحلیلی است که برای بررسی و تحلیل رفتار قیمت در بازار ارزهای دیجیتال، به ویژه بیت‌کوین، استفاده می‌شود. این شاخص ترکیبی از چندین معیار مختلف است که به تحلیلگران کمک می‌کند تا وضعیت بازار را بهتر درک کنند و سیگنال‌های خرید یا فروش را شناسایی کنند.

STH (Short-Term Holder): این بخش از شاخص به کاربران و دارندگان کوتاه‌مدت ارز دیجیتال اشاره دارد. STH معمولاً کسانی هستند که برای مدت کوتاهی ارز دیجیتال را نگه‌داری می‌کنند و تمایل به فروش آن در مدت زمان کوتاهی دارند. این بخش معمولاً به تغییرات سریع در قیمت‌های کوتاه‌مدت حساس است.

MVRV (Market Value to Realized Value): این نسبت، ارزش بازار یک ارز دیجیتال را به ارزش واقعی آن (Realized Value) تقسیم می‌کند. این معیار نشان‌دهنده میزان سود یا زیان کلی دارندگان ارز دیجیتال در بازار است و می‌تواند به تحلیلگر کمک کند تا شناسایی کند که آیا قیمت ارز دیجیتال بیش از حد بالا رفته یا پایین آمده است.

Ratio Z-Score: این بخش از شاخص به تحلیل میانگین نسبت‌ها و انحرافات استاندارد آنها در طول زمان می‌پردازد. این شاخص کمک می‌کند تا بتوان ارزیابی دقیقی از وضعیت قیمت به دست آورد و تحلیل کرد که آیا بازار در شرایط خاصی قرار دارد که ممکن است به تغییرات بزرگ‌تری منجر شود.

Histogram: به‌طور کلی، هیستوگرام در این شاخص نمایان‌گر میزان نوسانات و تغییرات قیمت است که در قالب نوارهایی در نمودار نشان داده می‌شود. این هیستوگرام کمک می‌کند تا تحولات و روندهای کوتاه‌مدت و بلند‌مدت بازار شناسایی شود.

شاخص SOPR امروز 14 اسفند

عوامل ریسک و عدم اطمینان در بازار

آیا ما شاهد اتمام اصلاح بیت کوین بوده ایم؟ با وجود نشانه‌های بهبود احتمالی، چند عامل کلیدی همچنان می‌توانند موجب افزایش نوسانات بازار شوند:

1. جنگ‌های تعرفه‌ای بین قدرت‌های اقتصادی بزرگ: این درگیری‌ها می‌توانند باعث کاهش تمایل به ریسک در میان سرمایه‌گذاران شوند. جریان‌های مالی که از سوی ایالات متحده به بازار کریپتو وارد شده‌اند، به نظر می‌رسد که همچنان محل بحث و گمانه‌زنی باشند. برخی تحلیلگران بر این باورند که دولت آمریکا ممکن است سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تری در قبال این بازار اتخاذ کند.
2. عدم ثبت ضررهای سنگین در کل شبکه: در حالی که هولدرهای کوتاه‌مدت متحمل ضررهای چشمگیری شده‌اند، اما شاخص SOPR نشان نمی‌دهد که کل شبکه وارد فاز ضرر سنگین شده باشد. این بدان معناست که هنوز احتمال کاهش بیشتر قیمت وجود دارد، چراکه نشانه‌ای از تسلیم گسترده هولدرها در بازار مشاهده نشده است.

شاخص sopr چیست ؟

شاخص SOPR یکی از ابزارهای تحلیلی مهم در بازار ارزهای دیجیتال است که به‌ویژه برای تحلیل وضعیت بازار بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال به کار می‌رود. این شاخص به تحلیلگران کمک می‌کند تا میزان سود یا زیان حاصل از تراکنش‌های انجام شده در شبکه ارز دیجیتال را ارزیابی کنند.

نحوه عملکرد SOPR:

شاخص SOPR میزان سود و زیانی که در تراکنش‌های شبکه ارز دیجیتال (مثلاً بیت‌کوین) رخ داده را محاسبه می‌کند. به طور خاص، این شاخص نسبت ارزش خروجی‌ها (spent outputs) را به ارزش ورودی‌ها (input) محاسبه می‌کند و به تحلیلگر این امکان را می‌دهد که درک بهتری از وضعیت کلی بازار داشته باشد.

شاخص URPD امروز 14 اسفند

شاخص URPD و گپ‌های قیمتی: در تحلیل‌های قبلی اشاره شد که مناطق خاصی از بازار به عنوان محدوده‌های کلیدی اصلاح قیمت در نظر گرفته شده‌اند. این محدوده‌ها اکنون در حال آزمایش هستند و برای ایجاد حمایت در این مناطق ممکن است به زمان بیشتری نیاز باشد. بررسی شاخص URPD نشان می‌دهد که تاکنون دو محدوده کلیدی ۹۳ هزار دلار و ۸۵ هزار دلار به عنوان مناطق تجمیع مهم شناسایی شده‌اند. این در حالی است که ۵۵ درصد از عرضه بیت کوین از محدوده‌های قیمتی بالاتر توزیع شده است.

شاخص URPD چیست؟

یک شاخص در تحلیل‌های تکنیکال است که اطلاعاتی در مورد داده‌های قیمتی غیرواقعی یا “غیرتحقق یافته” را نمایش می‌دهد. به عبارت ساده‌تر، این شاخص نشان می‌دهد که کدام قیمت‌ها در بازار توسط معامله‌گران تغییر نکرده‌اند و معاملات به قیمت‌های خاص هنوز بسته نشده‌اند

کاربردهای URPD
تشخیص وضعیت بازار: اگر بیشتر معامله‌گران در وضعیت سودآوری قرار داشته باشند، این ممکن است نشانه‌ای از فشار خرید زیاد باشد و بالعکس اگر بیشتر در وضعیت زیان‌ده قرار داشته باشند، ممکن است بازار به سمت فروش و اصلاح حرکت کند.
تعیین پتانسیل حرکت قیمت: تغییرات در توزیع سود و زیان‌های تحقق‌نیافته می‌تواند به تحلیل‌گران کمک کند تا حرکت بعدی قیمت را پیش‌بینی کنند. به‌طور مثال، اگر تعداد زیادی از معامله‌گران در سود هستند، احتمالاً برخی از آن‌ها به زودی برای برداشت سود خود اقدام خواهند کرد که می‌تواند منجر به یک اصلاح یا کاهش قیمت شود.
شناسایی نقاط برگشت قیمت: با تحلیل این شاخص، می‌توان به مناطقی رسید که احتمال تغییر روند قیمتی وجود دارد، چون توزیع سود و زیان‌های تحقق‌نیافته معمولاً به رفتار معامله‌گران و تصمیمات آن‌ها مرتبط است.

* نتیجه‌گیری کلی و چشم‌انداز آینده

با توجه به وضعیت فعلی بیت کوین و داده‌های موجود، اصلاح قیمتی بیت کوین احتمالاً به اتمام رسیده است، اما همچنان عواملی مانند جنگ تعرفه‌ها، وضعیت نامشخص نقدینگی جهانی و احتمال کاهش بیشتر شاخص‌ها باعث می‌شود که ریسک‌های بازار ادامه داشته باشد. با این حال، داده‌های شبکه و قیمت‌ها نشان می‌دهند که ورود پله‌ای به بازار، به ویژه بیت کوین، می‌تواند با ریسک کمتری همراه باشد. به طور کلی، اصلاح قیمت در بازارهای مالی جهانی نه تنها محدود به بیت کوین است بلکه تأثیرات آن در کل بازارهای مالی دیده می‌شود و پیش‌بینی می‌شود که نوسانات همچنان ادامه داشته باشد. در نهایت، بیت کوین به روند خود ادامه خواهد داد و به نظر می‌رسد که بازار برای افرادی که به‌صورت هوشمندانه وارد شوند، فرصتی مناسب برای ورود خواهد داشت.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز 29 بهمن

شاخص STH-Sell Side Ratio امروز 29 بهمن

بازار کریپتو ارز، به خصوص بیت‌کوین، همواره با عوامل پیچیده‌ای همچون تقاضا، عرضه، و رفتار سرمایه‌گذاران سروکار دارد. اخیراً، توجه به شاخص‌های خاصی مثل STH-Sell Side Ratio (شاخص فروشگران کوتاه‌مدت) به عنوان یک نشانگر قدرتمند برای تحلیل وضعیت بازار و پیش‌بینی حرکت قیمت‌ها افزایش یافته است. در این متن، به بررسی دقیق این شاخص و نقش آن در تعیین روند بازار می‌پردازیم.

1. شاخص STH-Sell Side Ratio چیست؟

STH-Sell Side Ratio یک شاخص تحلیلی است که به ما اطلاعاتی درباره رفتار هولدرهای کوتاه‌مدت (Short-Term Holders) ارائه می‌دهد. این گروه شامل کسانی است که بیت‌کوین خود را کمتر از 6 ماه نگه داشته‌اند. این شاخص نشان می‌دهد که چقدر از دارایی‌های این گروه به بازار وارد می‌شود (عرضه می‌شود).

– کاهش شدید این شاخص: نشان‌دهنده کاهش عرضه از سوی هولدرهای کوتاه‌مدت است.
– افزایش شدید این شاخص: نشان‌دهنده ورود بیت‌کوین‌های این گروه به بازار و احتمال فشار فروش است.

در حال حاضر، این شاخص در محدوده‌های پایینی قرار دارد، که نشان می‌دهد هولدرهای کوتاه‌مدت تمایل زیادی به فروش ندارند. اما این وضعیت به چه معناست؟

2. دو سناریوی اصلی حرکت قیمت

وقتی عرضه از سوی هولدرهای کوتاه‌مدت کاهش می‌یابد، بازار معمولاً به یکی از دو روش عمل می‌کند تا این گروه را به فروش تشویق کند:

سناریو 1: کاهش قیمت برای ایجاد ترس (Capitulation)

اگر تقاضای کلی بازار ضعیف باشد و نقدینگی کافی در سمت خرید وجود نداشته باشد، قیمت ممکن است به سمت پایین حرکت کند. این کاهش قیمت هدف دارد که ترس را در میان هولدرهای کوتاه‌مدت ایجاد کند و آن‌ها را به فروش دفعی (panic selling) ترغیب کند.

– مثال: این رفتار در گذشته 8 بار مشاهده شده است، اما تنها یک بار منجر به کاهش شدید قیمت شد. این حالت در سال 2018 رخ داد، زمانی که Hash War و هارد فورک بیت‌کوین کش (BCH) باعث ایجاد شرایط غیرمنتظره شد.

سناریو 2: افزایش قیمت برای تحریک فروش در سود

در مقابل، اگر بازار در وضعیت کمبود عرضه باقی بماند و تقاضای قوی در سمت خرید وجود داشته باشد، قیمت ممکن است به سمت بالا حرکت کند. این حرکت صعودی می‌تواند هولدرهای کوتاه‌مدت را ترغیب به فروش در سود کند.

– نقاط قوت این سناریو:
– محدوده‌های لیکوییدیتی پایین: زیرا فروشنده‌های کمی در بازار حضور دارند.
– جهش‌های قیمتی: افزایش قیمت می‌تواند به طور ناگهانی و شدید رخ دهد.

3. وضعیت فعلی بازار و پیشنهادات

در حال حاضر، شاخص STH-Sell Side Ratio در محدوده‌های پایینی قرار دارد، که نشان‌دهنده کاهش عرضه از سوی هولدرهای کوتاه‌مدت است. این وضعیت می‌تواند به هر دو سناریو بالا منجر شود، به شرطی که عوامل دیگر بازار نیز در نظر گرفته شوند.

پیشنهادات برای سرمایه‌گذاران:

1. تصدیق با داده‌های دیگر:
– این شاخص را با شاخص‌های دیگری مانند Open Interest (موقعیت‌های باز)، Funding Rate (نرخ مالیات معاملات)، و Liquidity Levels مقایسه کنید.

2. نظریه Capitulation را بررسی کنید:
– اگر قیمت به سمت پایین حرکت کند، اطمینان حاصل کنید که این کاهش فقط به دلیل فشار فروش کوتاه‌مدت نیست.

3. توجه به حجم معاملات:
– حجم معاملات نشان‌دهنده نسبت تقاضا به عرضه است. اگر حجم بالا باشد، احتمالاً سناریوی افزایش قیمت قابل اجراست.

4. استفاده از تحلیل تکنیکال بیت کوین:
– شاخص‌هایی مانند RSI، MACD، و Bollinger Bands می‌توانند به شناسایی نقاط ورود و خروج کمک کنند.

4. نتیجه‌گیری

شاخص STH-Sell Side Ratio یک ابزار قدرتمند برای تحلیل رفتار هولدرهای کوتاه‌مدت و پیش‌بینی حرکت قیمت‌هاست. با این حال، این شاخص به تنهایی کافی نیست و باید با داده‌های دیگر بازار ترکیب شود تا تصمیمات سرمایه‌گذاری دقیق‌تری اتخاذ شود.

اگر شما به دنبال تحلیل عمیق‌تر بازار بیت‌کوین هستید، این شاخص را به‌عنوان یکی از ابزارهای اصلی خود در نظر بگیرید. با توجه به وضعیت فعلی، احتمال دارد بازار در حال آزمایش نیروی خرید و فروش باشد، و حرکت قیمت در آینده به تفاوت بین این دو عامل بستگی خواهد داشت.

آخرین نکته: همیشه به مدیریت ریسک توجه کنید و از سرمایه‌گذاری بیش از ظرفیت خود پرهیز کنید.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز 26 بهمن

تحلیل Choppiness امروز 26 بهمن

1 شاخص Choppiness و سیگنال‌های حرکت جدید بیت‌کوین

یکی از مهم‌ترین ابزارهای تکنیکالی برای بررسی میزان نوسان بازار، شاخص Choppiness (CI) است. این شاخص به ما کمک می‌کند تا بفهمیم که بازار در حال حرکت در یک روند قوی است یا در یک فاز رنج و بدون روند قرار دارد. مزیت اصلی این شاخص این است که می‌تواند انتظارات ما را نسبت به رفتار آینده بازار مشخص کند، اما نباید فراموش کنیم که CI فقط میزان انرژی بازار را نشان می‌دهد، نه جهت حرکت آن را!

شاخص Choppiness (CI) چیست؟

این شاخص یک ابزار تحلیل تکنیکال است که نشان می‌دهد آیا بازار در حال رونددار شدن است یا در حالت رنج و نوسانی قرار دارد.

اگر مقدار شاخص بالا باشد (نزدیک ۶۰-۸۰):

 بازار در حالت رنج و نوسانی قرار دارد.
 روند خاصی وجود ندارد و قیمت در یک محدوده در حال نوسان است.

 اگر مقدار شاخص پایین باشد (نزدیک ۲۰-۴۰):
 بازار در حال شروع یک روند قوی است.
 می‌تواند نشان‌دهنده‌ی شروع یک حرکت صعودی یا نزولی پرقدرت باشد.

تحلیل وضعیت بیت‌کوین بر اساس شاخص Choppiness

ماه نوامبر: مقدار CI در تایم فریم هفتگی به سطح خستگی رسید. این اتفاق معمولاً زمانی رخ می‌دهد که بازار مدت زیادی در یک روند قوی قرار داشته و نیاز به استراحت یا نوسان جانبی دارد. این نشانه‌ای بود که بیت‌کوین به احتمال زیاد وارد یک دوره اصلاحی یا حرکت رنج خواهد شد.

تایم فریم ماهانه: مقدار این شاخص در بازه ماهانه تقریباً در وسط قرار داشت که نشان می‌داد روند صعودی بیت‌کوین هنوز هم توانایی ادامه دادن دارد و بازار هنوز به مرحله اشباع نرسیده است.

وضعیت فعلی: اکنون حدود سه ماه است که بیت‌کوین در محدوده رنج نوسان می‌کند. این دوره‌ی استراحت معمولاً باعث پر شدن انرژی بازار و افزایش احتمال یک حرکت بزرگ می‌شود.

جمع‌بندی و انتظارات آتی

 شاخص Choppiness نشان می‌دهد که بیت‌کوین در حال جمع‌آوری انرژی برای یک حرکت قوی است.اما این شاخص به هیچ عنوان جهت حرکت را مشخص نمی‌کند! یعنی ممکن است حرکت بزرگ بعدی صعودی یا نزولی باشد. برای تعیین جهت حرکت، باید شاخص‌های دیگر مانند حجم معاملات، داده‌های آنچین، اخبار اقتصادی و رفتار سرمایه‌گذاران را هم بررسی کنیم.

بنابراین، به نظر می‌رسد که بیت‌کوین در آستانه یک تغییر بزرگ قرار دارد و بازار باید به زودی از این محدوده رنج خارج شود. حالا باید منتظر بمانیم و ببینیم که این حرکت به سمت بالا خواهد بود یا پایین!

تحلیل فشردگی بی‌سابقه امروز 26 بهمن 

فشردگی بی‌سابقه در دامنه نوسان

۲️⃣ فشردگی بی‌سابقه در دامنه نوسان بیت‌کوین

در حال حاضر، دامنه‌ی نوسان ۹۰ روزه‌ی بیت‌کوین تنها ۱۵.۴٪ است—که یکی از محدودترین دوره‌ها در تاریخ این رمزارز محسوب می‌شود. این میزان فشردگی نشان‌دهنده یک دوره تثبیت قیمتی است که معمولاً قبل از یک حرکت قوی، چه صعودی و چه نزولی، اتفاق می‌افتد.

شاخص فشردگی بی‌سابقه در دامنه نوسان چیست؟

شاخص فشردگی دامنه نوسان ۹۰ روزه به بررسی میزان تغییرات قیمت بیت‌کوین در یک بازه ۹۰ روزه می‌پردازد. این شاخص نشان می‌دهد که آیا بازار در حال رونددار شدن است یا در یک محدوده رنج و فشرده حرکت می‌کند.

تحلیل تاریخی و مقایسه با گذشته

نمونه تاریخی مشابه: یک مورد مشابه در سال ۲۰۱۶ رخ داد که در ادامه، بیت‌کوین شاهد یک حرکت انفجاری شد. توجه به این الگو در نمودارهای بلندمدت می‌تواند به درک بهتر موقعیت فعلی بازار کمک کند.

نمونه اخیر: در اوت ۲۰۲۳ نیز شرایط مشابهی داشتیم که بعد از آن، بیت‌کوین یک حرکت قدرتمند را آغاز کرد.

چشم‌انداز آینده

دامنه نوسان فشرده به معنای ذخیره انرژی برای یک حرکت قوی است این شاخص جهت حرکت را نشان نمی‌دهد، بلکه فقط نشان‌دهنده‌ی آمادگی بازار برای یک روند جدید است.بررسی سایر شاخص‌ها مانند حجم معاملات، داده‌های آنچین و عوامل اقتصاد کلان می‌تواند به پیش‌بینی جهت حرکت کمک کند. به طور کلی، فشردگی دامنه نوسان ۹۰ روزه یک هشدار مهم برای فعالان بازار است که باید آماده‌ی یک حرکت بزرگ در آینده باشند!

تحلیل Realized Volatility امروز 26 بهمن

کاهش شدید شاخص نوسانات – نشانه‌ای از طوفان پیش رو؟

۳️⃣ افت چشمگیر نوسان محقق‌شده بیت‌کوین

نوسان محقق‌شده (Realized Volatility) که نشان‌دهنده‌ی میزان تغییرات قیمت در یک بازه زمانی مشخص است، به‌طور چشمگیری در کوتاه‌مدت کاهش یافته است. این اتفاق برای بیت‌کوین غیرمعمول است، چراکه معمولاً یکی از ویژگی‌های اصلی این رمزارز نوسانات بالا است.

شاخص نوسان محقق‌شده (Realized Volatility) چیست؟

این شاخص میزان تغییرات واقعی قیمت بیت‌کوین را در یک بازه زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. برخلاف نوسان ضمنی (Implied Volatility) که بر اساس انتظارات بازار تعیین می‌شود،

چرا کاهش نوسانات مهم است؟

نوسانات پایین معمولاً موقتی هستند: تاریخ نشان داده که هر زمان نوسانات بیت‌کوین کاهش شدید داشته، بعد از آن شاهد یک حرکت انفجاری (چه صعودی چه نزولی) بوده‌ایم.بازار در فاز خواب و بی‌تحرکی قرار دارد: در چنین دوره‌هایی، بسیاری از معامله‌گران به شرایط آرام بازار عادت می‌کنند و معمولاً از اهرم‌های بالا (Leverage) برای کسب سود استفاده می‌کنند.
احتمال لیکویید شدن گسترده: وقتی بازار مدت زیادی بی‌تحرک باشد، ناگهان در یک جهت یا در هر دو جهت حرکت شدیدی انجام می‌دهد. این حرکت باعث لیکویید شدن گسترده معاملات اهرمی و ایجاد موجی از نوسانات ناگهانی می‌شود.

نتیجه‌گیری

کاهش شدید نوسانات یک هشدار برای معامله‌گران است که بازار در آستانه یک حرکت بزرگ قرار دارد.استفاده از اهرم بالا در چنین شرایطی می‌تواند خطرناک باشد، چراکه احتمال لیکویید شدن بسیار زیاد است.بررسی داده‌های دیگر مانند حجم معاملات، سطوح حمایتی و مقاومتی و شاخص‌های اقتصاد کلان می‌تواند به تشخیص جهت حرکت بعدی کمک کند. به طور کلی، این وضعیت نشان می‌دهد که بیت‌کوین ممکن است به زودی وارد یک روند پرنوسان و قوی شود!

تحلیل Short-Term Holder Sell-Side Risk Ratio امروز 26 بهمن

*بررسی “Short-Term Holder Sell-Side Risk Ratio” و تأثیر آن بر حرکت بیت‌کوین

در تحلیل داده‌های آنچین، برخی رویدادها و رفتارهای بازار را می‌توان پیش‌بینی کرد. یکی از شاخص‌های کلیدی که در این زمینه اهمیت دارد، “نسبت ریسک فروش دارندگان کوتاه‌مدت” (Short-Term Holder Sell-Side Risk Ratio) است. این شاخص نشان می‌دهد که بازار تقریباً تمام سود و زیان مورد انتظار خود را محقق کرده است.

شاخص “Short-Term Holder Sell-Side Risk Ratio” چیست؟

این شاخص یکی از معیارهای داده‌های آنچین است که نشان می‌دهد دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین (کسانی که اخیراً خرید کرده‌اند) در چه وضعیتی از لحاظ سود و زیان قرار دارند و چقدر احتمال فروش دارایی‌هایشان وجود دارد.

چه اتفاقی ممکن است رخ دهد؟

بازار باید حرکت کند تا موج جدیدی از معاملات را فعال کند.
دو سناریو پیش رو است:

اگر قیمت به سمت بالا حرکت کند:

• طمع سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد.افرادی که در سود هستند، برای برداشت سود خود اقدام به فروش می‌کنند.احتمال افزایش فشار فروش وجود دارد.اگر قیمت به سمت پایین حرکت کند:

• ترس در بازار افزایش می‌یابد.معامله‌گران کوتاه‌مدت که در ضرر هستند، از موقعیت‌های خود خارج می‌شوند.ممکن است موجی از فروش ایجاد شود که به کاهش قیمت منجر شود.

نتیجه‌گیری

 شاخص “Short-Term Holder Sell-Side Risk Ratio” به ما می‌گوید که بیت‌کوین به نقطه‌ای رسیده که یا باید به سمت بالا حرکت کند و موجی از برداشت سود را آغاز کند یا به سمت پایین برود و فشار فروش ناشی از ترس را افزایش دهد.

تحلیل Sell-side Risk Ratio امروز 26 بهمن

۴️⃣ فروش هولدرهای بلندمدت؛ مقاومت بازار یا قدرت پنهان

نسبت Sell-side Risk Ratio (SSRR) همچنان در سطوح نسبتاً بالایی قرار دارد که این موضوع عمدتاً به دلیل فروش مداوم هولدرهای بلندمدت (LTHs) است. در حال حاضر، این گروه روزانه حدود ۱۰ هزار بیت‌کوین را نقد می‌کنند، که به طور بالقوه می‌تواند باعث افزایش فشار فروش در بازار شود.

با این حال، نکته مهم این است که با وجود این میزان از عرضه، بازار همچنان بالای ۹۵ هزار دلار باقی مانده و فشار فروش را به خوبی جذب کرده است. این رفتار نشان‌دهنده حضور قوی پول هوشمند و افزایش تقاضا برای بیت‌کوین در این محدوده قیمتی است.

شاخص “Sell-side Risk Ratio (SSRR)” چیست؟

شاخص نمایش داده شده Sell-side Risk Ratio (SSRR) است که میزان فشار فروش ناشی از هولدرهای بلندمدت (LTHs) را نشان می‌دهد. این شاخص یکی از معیارهای مهم در تحلیل آنچین است که به بررسی میزان ریسک فروش از سمت سرمایه‌گذاران بلندمدت و رفتار آن‌ها در بازار می‌پردازد.

تأثیر فروش LTH‌ها بر روند قیمتی

• در کوتاه‌مدت، تداوم این میزان از فروش می‌تواند فشار نزولی بر قیمت بیت‌کوین وارد کند، زیرا عرضه قابل توجهی از سوی سرمایه‌گذاران بلندمدت وارد بازار می‌شود.اما در میان‌مدت و بلندمدت، توانایی بازار در جذب این حجم از فروش، نشان‌دهنده قدرت بالای خریداران و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ است.

 نتیجه‌گیری

اگرچه فروش سنگین LTH‌ها معمولاً به‌عنوان یک سیگنال نزولی تفسیر می‌شود، اما بازار فعلی نشان داده که قادر به هضم این میزان از فشار فروش است. بنابراین، در صورتی که این روند ادامه یابد و قیمت همچنان در سطوح فعلی یا بالاتر تثبیت شود، می‌توان آن را به عنوان یک نشانه صعودی و قدرت پنهان بازار تعبیر کرد.

تحلیل Implied Volatility امروز 26 بهمن

۵️⃣ داده‌های آنچین نشان می‌دهند که بازار در خواب است!

بررسی شاخص Sell-Side Risk Ratio (SSRR) و نوسان ضمنی (Implied Volatility – IV) در بازار آپشن‌ها نشان می‌دهد که بازار در وضعیت کم‌تحرکی قرار دارد و سرمایه‌گذاران انتظار نوسانات شدیدی را ندارند.

شاخص Sell-side Risk Ratio vs Options Implied Volatility چیست؟

این شاخص ترکیبی از Sell-side Risk Ratio (SSRR) و نوسان ضمنی (Implied Volatility – IV) در بازار آپشن‌ها است که به بررسی فشار فروش سرمایه‌گذاران بلندمدت و انتظارات بازار از نوسانات آینده قیمت می‌پردازد.

 تحلیل داده‌های آنچین:

1. نوسان ضمنی (IV) پایین معمولاً به این معنی است که بازار آپشن‌ها انتظار حرکت‌های شدید قیمتی را ندارد و قیمت آپشن‌ها ارزان‌تر از حد معمول هستند.
2. SSRR در سطوح پایین نشان‌دهنده کاهش فشار فروش از سمت سرمایه‌گذاران بلندمدت است، که در بیشتر مواقع یک سیگنال مثبت برای بازار گاوی محسوب می‌شود.
3. این وضعیت اغلب در دوره‌هایی دیده می‌شود که بازار در حال انباشت است و سرمایه‌گذاران در حال آماده شدن برای حرکت‌های بزرگ بعدی هستند.

 نتیجه‌گیری:

• پایین بودن IV می‌تواند نشانه‌ای از عدم انتظار نوسانات شدید در کوتاه‌مدت باشد، اما از طرفی دیگر ممکن است یک دوره آرامش قبل از طوفان باشد.SSRR در محدوده‌ای است که به نفع بازار صعودی است، بنابراین اگر این شرایط ادامه پیدا کند، امکان رشد قیمت در میان‌مدت و بلندمدت وجود دارد.

در مجموع، داده‌های آنچین نشان می‌دهند که بازار در وضعیت آرامی قرار دارد، اما این آرامش می‌تواند مقدمه‌ای برای حرکت‌های بزرگ بعدی باشد.

تحلیل STH-MVRV امروز 26 بهمن

۶️⃣ STH-MVRV و حمایت‌های کلیدی بیت‌کوین

شاخص Short-Term Holder MVRV (STH-MVRV) تا سطح ۱.۰۵ عقب‌نشینی کرده است که نشان‌دهنده کاهش سود تحقق‌نیافته هولدرهای کوتاه‌مدت است.تست مجدد سطح ۱.۰ در روندهای صعودی بزرگ، یک رفتار طبیعی محسوب می‌شود. این سطح معمولاً به عنوان حمایت کلیدی در طول روندهای صعودی عمل می‌کند، زیرا نشان می‌دهد که هولدرهای کوتاه‌مدت به نقطه سربه‌سر رسیده‌اند و بازار در حال آزمایش استقامت خریداران است.

شاخص Holder MVRV چیست؟

STH-MVRV (Short-Term Holder Market Value to Realized Value Ratio) یکی از شاخص‌های مهم تحلیل آنچین است که نسبت ارزش بازار (Market Value) به ارزش تحقق‌یافته (Realized Value) را برای هولدرهای کوتاه‌مدت محاسبه می‌کند. این شاخص نشان می‌دهد که آیا سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به‌طور میانگین در سود هستند یا در زیان

 این همان محدوده‌ای است که مطابق با گزارشات قبلی مدت‌ها در انتظار آن بوده‌ایم. بازگشت از این سطح می‌تواند نشانه‌ای از تأیید روند صعودی و ادامه رشد قیمت باشد، درحالی‌که شکست این سطح ممکن است به ضعف موقتی بازار منجر شود.

نتیجه‌گیری:

• حمایت ۱.۰ در شاخص STH-MVRV اهمیت بالایی دارد. اگر بازار بتواند این سطح را حفظ کند، احتمال بازگشت صعودی افزایش می‌یابد.در صورت شکست این سطح، ممکن است فرصت‌های انباشت جدید برای سرمایه‌گذاران ایجاد شود.نظارت بر این شاخص در روزهای آینده ضروری است تا مشخص شود که آیا بیت‌کوین می‌تواند از این حمایت کلیدی دفاع کند یا خیر.