بحران در سنای آمریکا؛ IRS به دنبال محدودیت‌های جدید برای DeFi، واکنش تند 1inch!

بحران در سنای آمریکا؛ IRS به دنبال محدودیت‌های جدید برای DeFi، واکنش تند 1inch!

به گزارش مالی خبر،  آیا می تواند تحت مقررات مالی منسوخ زنده بماند؟ کارشناسان پیشنهاد می کنند که مجبور کردن سیستم عامل های غیرمتمرکز به مدل های انطباق طراحی شده برای بانک ها فاجعه بار بوده است ، اثبات می کند که چرا سیاست گذاران باید در مورد رویکرد خود تجدید نظر کنند.

رأی سنا برای لغو قانون IRS

تنش طولانی مدت دولت ایالات متحده با امور مالی غیر متمرکز به یک لحظه مهم دیگر رسیده است.

در تاریخ 4 مارس ، در یک نمایش نادر از توافق نامه دو حزبی ، مجلس سنا با قاطعیت 70-27 رای داد تا یک قانون IRS را لغو کند که الزامات سنتی گزارشگری مالی را در مبادلات غیرمتمرکز و پروتکل های DEFI تحمیل کند.

اگر این کار را انجام داده باشد ، این قانون توسعه دهندگان و سیستم عامل های DEFI را مجبور به گزارش معاملات رمزنگاری به IRS می کند ، به طور مؤثر با آنها مانند واسطه های مالی معمولی رفتار می کند.

این قطعنامه قبل از فرود روی میز رئیس جمهور دونالد ترامپ به مجلس برای رأی گیری دیگر می رود. دیوید ساکس ، با هوش مصنوعی ترامپ و Crypto Czar ، که در حال حاضر از حمایت از لغو حمایت می کند ، به نظر می رسد این اقدام در یک مسیر سریع برای تبدیل شدن به قانون است.

مدافعان رمزنگاری این مسئله را به عنوان یک پیروزی بزرگ برای حفظ حریم خصوصی و نوآوری می دانند ، اما با رأی مجلس هنوز در انتظار و عدم اطمینان نظارتی ، نبرد بر سر وضعیت حقوقی Defi به پایان رسیده است.

برای کشف پیامدها ، crypto.news منحصراً با Hedi Navazan ، مدیر ارشد انطباق در 1Inch (1inch) ، یکی از برجسته ترین تجمع دهنده های Defi در فضا صحبت کرد.

قانون IRS و لغو آن

قانون اصلاح شده IRS در حال حاضر به دنبال تحمیل تعهدات سنتی گزارشگری مالی در پروتکل های DEFI بود ، و آنها را به طور مؤثر به عنوان کارگزاران طبقه بندی کرد.

تحت این نیاز ، سیستم عامل های غیرمتمرکز مجبور به گزارش درآمد ناخالص و جزئیات معامله کاربر می شدند – حتی اگر آنها صندوق های کاربر را در اختیار ندارند یا به عنوان واسطه های مالی کار می کنند.

تحت دولت بایدن به عنوان بخشی از فشار گسترده تر برای انطباق مالیاتی در بخش رمزنگاری ، این قانون به عنوان یکی از اقدامات برای رسیدگی به شکاف مالیاتی سالانه تخمین زده شده به معاملات رمزنگاری گزارش نشده طراحی شده است.

طبق تجزیه و تحلیل 2022 توسط بارکلی ، شکاف بین مالیات هایی که IRS جمع می کند و آنچه از معاملات رمزنگاری شده است می تواند سالانه 50 میلیارد دلار باشد.

وزارت خزانه داری پیش بینی کرد که با گسترش تعریف کارگزاران ، دولت می تواند 3.9 میلیارد دلار درآمد از دست رفته را طی یک دهه آینده بازیابی کند.

با این حال ، این پیشنهاد با مخالفت شدید روبرو شد ، زیرا طراحی ساختاری Defi انطباق را تقریباً غیرممکن کرد. Navazan استدلال می کند که IRS اساساً سوء تفاهم از نحوه عملکرد DEFI را اشتباه گرفته است.

یکی از بزرگترین نگرانی های مطرح شده توسط رهبران صنعت این بود که این قانون به توسعه دهندگان نرم افزار و سازندگان قرارداد هوشمند نیاز دارد تا داده های مالیاتی را که به آنها دسترسی ندارند گزارش دهند.

بر خلاف مبادلات متمرکز مانند Coinbase یا Binance ، پلتفرم های DEFI به قراردادهای هوشمند خود که در حال اجرا بر روی blockchain های عمومی هستند ، تکیه می کنند ، به این معنی که هیچ شرکتی در زمینه حساب کاربری یا نگهداری وجوه مشتری وجود ندارد.

آنها را مجبور به عمل به عنوان کارگزاران می کند که می خواستند یک پروتکل منبع باز جمع آوری و اطلاعات کاربر را که هرگز برای اداره آن طراحی و ذخیره نشده است ، انجام دهند.

در حالی که انطباق مالیات یک تمرکز اصلی برای تنظیم کننده ها بوده است ، امنیت یکی از مهمترین موضوعات Defi است. تنها در سال 2023 ، هکرها بیش از 1.8 میلیارد دلار از سکوهای DEFI به سرقت بردند ، و نقض های مشخصی که بر امور مالی اویلر ، کیف پول اتمی و دارایی منحنی تأثیر می گذارد.

ناوازان معتقد است که تلاش های نظارتی باید به جای تثبیت مالیات ، این آسیب پذیری ها را در اولویت قرار دهد.

“آنچه بیشتر برای آینده Defi مهم است ، توسعه یک چارچوب مدیریت منسجم برای سازمان های خودمختار غیر متمرکز و راهنمایی مناسب در مورد شیوه های امنیتی است. تمرکز نظارتی باید بر تعیین استانداردها برای امنیت قرارداد هوشمند ، شناسایی نشانه های مخرب و محافظت از کاربران از سوء استفاده باشد. متأسفانه ، شکاف قابل توجهی در نظارت نظارتی در این زمینه های مهم وجود دارد ، و در حالی که هکرها همچنان به سرقت دارایی ها و نشانه های مخرب ادامه می دهند ، به نظر می رسد توجه به طور نامتناسب روی مالیات متمرکز است. ”

سقوط اقتصادی – رانندگی زیرزمینی رانندگی؟

نگرانی فزاینده ای در بین رهبران صنعت این است که مقررات بیش از حد می تواند فعالیت های خنثی را از ایالات متحده بیرون بکشد ، دقیقاً مانند آنچه قبلاً با مبادلات متمرکز اتفاق افتاده است.

ناوازان هشدار می دهد که سیاست های سنگین یا مبهم باعث ترویج انطباق نمی شود-آنها به سادگی نوآوری را مجبور به ترک می کنند.

“مجبور کردن مقررات مالی متمرکز بر روی DEFI می تواند عواقب ناخواسته ای داشته باشد ، از جمله رانندگی معاملات رمزنگاری در زیر زمین یا به حوزه های قضایی برون مرزی. یک خطر اصلی این است که بارهای نظارتی بیش از حد باعث نوآوری Defi از ایالات متحده می شود ، مشابه آنچه که قبلاً با بسیاری از شرکت های رمزنگاری مشاهده شده است که به حوزه های قضایی مانند دبی ، سوئیس و لیختن اشتاین منتقل می شوند. ”

صنعت قبلاً شاهد خروج های مشخص بوده است. در سال 2023 ، Coinbase ، بزرگترین مبادله رمزنگاری مستقر در ایالات متحده ، اعلام کرد که به دلیل عدم قطعیت نظارتی ، دفتر مرکزی خود را در خارج از کشور تغییر می دهد. در پاسخ به عدم وجود چارچوب روشن ایالات متحده ، جمینی از این لباس پیروی کرد.

حتی پروتکل های DEFI – با وجود داشتن دفتر مرکزی فیزیکی – شروع به انتقال تیم های توسعه و اشخاص حقوقی خود به حوزه های قضایی مطلوب تر می کنند.

یکی دیگر از پیامدهای ناخواسته از مقررات تهاجمی ، ظهور ابزارهای حفظ حریم خصوصی رمزنگاری است که می تواند اجرای مالیات را حتی دشوارتر کند. تحریم های خزانه داری ایالات متحده در مورد Cash Tornado (Torn) ، یک پروتکل حریم خصوصی ، تقاضا برای معاملات ناشناس را از بین نمی برد – این کاربران را به سادگی به سمت سیستم عامل های جایگزین سوق داد. از زمان این ممنوعیت ، پروتکل های جدید DEFI با محوریت حریم خصوصی پدید آمده است ، بسیاری از آنها اکنون فراتر از نظارت نظارتی ایالات متحده ساخته شده اند.

ناوازان معتقد است که بدون رویکرد متعادل تر ، دولت خطر از دست دادن کنترل بر صنعت را که به دنبال تنظیم آن است ، از دست می دهد.

“عدم وجود مقررات روشن در حال حاضر باعث می شود مؤسسات از مشارکت کامل با Defi دریغ کنند ، زیرا بانک های سنتی و بازیکنان مالی قبل از ارتکاب منابع نیاز به اطمینان قانونی دارند. با این حال ، اشتهای نهادی برای Defi در حال رشد است ، با بازیکنان اصلی مانند پروژه Onyx JPMorgan که دارایی های توکن شده و شهرک های مبتنی بر blockchain را بررسی می کنند. ”

با وجود عدم اطمینان نظارتی ، DEFI همچنان به جذب سرمایه گذاران با فرصت های بالا و با بازده بالا می رود ، با برخی از پروتکل ها بازده به اندازه 27-30 ٪ و Navazan هشدار می دهد که تنظیم بیش از حد همچنین می تواند منجر به افزایش فرار مالیاتی شود.

“در حالی که پایداری چنین بازدهی قابل بحث است ، واقعیت این است که آنها همچنان به جذب سرمایه گذاران می پردازند. اگر الزامات دقیق گزارش دهی فعالیت DEFI را به بازارهای زیرزمینی یا کنترل نشده سوق دهد ، مقامات مالیاتی ممکن است دید نسبت به معاملات را به طور کلی از دست بدهند ، در نهایت درآمد مالیاتی را که هدف آنها جمع آوری می کنند ، کاهش می دهد. ”

چگونه مقررات defi باید کار کند

با لغو قانون IRS ، سکوهای DEFI دیگر تحت تهدید فوری مجبور به مجبور شدن به یک مدل گزارشگری متمرکز نیستند. با این حال ، این امر نیاز به یک چارچوب نظارتی قابل اجرا و مالیاتی را از بین نمی برد.

این چالش اکنون این است که آیا سیاست گذاران می توانند مقرراتی را تدوین کنند که با معماری غیرمتمرکز Defi مطابقت داشته باشد و نه تلاش برای مقاوم سازی مدلهای مالی منسوخ بر روی سیستمی که برای کارآموزی طراحی شده است.

ناوازان معتقد است که به جای تحمیل الزامات گزارش دهی که پروتکل های غیرمتمرکز نمی توانند برآورده شوند ، تنظیم کننده ها باید روی راه حل های انطباق بومیان متمرکز شوند.

“یک سیاست مؤثرتر مالیاتی در مورد استفاده از فناوری blockchain به جای تلاش برای مجبور کردن رعایت سبک کارگزار در پروتکل های DEFI ، تمرکز دارد. مقامات مالیاتی به جای تکیه بر سیستم عامل های DEFI برای جمع آوری و گزارش داده های کاربر ، باید از راه حل های انطباق مبتنی بر blockchain استفاده کنند که با ماهیت غیر متمرکز این سیستم عامل ها مطابقت داشته باشد. ”

یک رویکرد به دست آوردن کشش استفاده از ابزارهای تحلیلی در زنجیره ای برای اجرای مالیات است. شرکت هایی مانند Chainalysis و Elliptic نرم افزار ردیابی را ارائه می دهند که به تنظیم کننده ها اجازه می دهد تا معاملات را رصد کنند و فرار از مالیات بالقوه را تشخیص دهند – بدون مجبور کردن سیستم عامل های DEFI به نقش مربوط به انطباق.

ناوازان تلاش های خود 1Inch را در اجرای ابزارهای خود نظارتی به عنوان نمونه ای از چگونگی انجام این صنعت در حال حاضر اقدامات پیشگیرانه برای بهبود امنیت و انطباق برجسته می کند.

“یک راه حل بالقوه استفاده از ابزارهای تجزیه و تحلیل در زنجیره ای برای ردیابی معاملات و شناسایی فعالیت های غیرقانونی است. به عنوان مثال ، 1Inch قبلاً اقدامات خود نظارتی را از طریق 1INCH Shield API انجام داده است ، که شامل غربالگری کیف پول و لیست سیاه برای تقویت امنیت است. با این حال ، این ابزارها نیاز به چارچوب های نظارتی شفاف و قابل اجرا را جایگزین نمی کنند. ”

یکی دیگر از مدل های ممکن ، Defi اجازه داده شده است ، جایی که بازیکنان نهادی با استخرهای نقدینگی قابل تعامل که مطابق با استانداردهای خاص انطباق هستند ، تعامل دارند.

برخی از پروژه های DEFI در حال توسعه راه حل های سازگار با نهادی هستند که نظارت بر ریسک و استخرهای از پیش تصویب شده را با شرکت کنندگان تأیید شده ادغام می کنند ، و اطمینان از انطباق بدون قربانی کردن عدم تمرکز کامل را دارند.

ناوازان این مسئله را به عنوان یک سازش بالقوه برای تنظیم کننده هایی که به دنبال نظارت هستند ضمن حفظ اصول اصلی Defi ، می بیند.

“به جای تلاش برای تحمیل تعهدات غیر قابل گزارش کارگزار ، IRS باید مکانیسم های گزارشگری مالیاتی بومی را که با معماری غیرمتمرکز Defi هماهنگ است ، کشف کند. یک رویکرد نظارتی مرتب که بین Defi بدون مجوز و اجازه متمایز می شود می تواند یک راه حل متعادل تر ارائه دهد. ”

چنین مدلی به تنظیم کننده ها اجازه می دهد تا بر مناطقی از DEFI تمرکز کنند که مستقیماً با امور مالی سنتی – مانند صادرکنندگان Stablecoin و استخرهای نقدینگی نهادی – تعامل داشته باشند ، در حالی که به پروتکل های کاملاً غیر متمرکز اجازه می دهند بدون نیاز به انطباق سنگین عمل کنند.

آیا سیاست رمزنگاری ایالات متحده در یک چرخه سیاسی گیر افتاده است؟

سیاست رمزنگاری در ایالات متحده در جریان است ، با هر دولت تغییر کرده و محیطی غیرقابل پیش بینی ایجاد می کند که برنامه ریزی طولانی مدت تجارت را تقریبا غیرممکن می کند. این عدم قوام نظارتی ایالات متحده را در موقعیتی نامطلوب قرار داده است.

بدون یک چارچوب پایدار ، مشاغل رمزنگاری ، سرمایه گذاران نهادی و توسعه دهندگان DEFI باید در سیستمی حرکت کنند که قوانین بتوانند هر چند سال یکبار تغییر کنند.

ناوازان عدم موفقیت ایالات متحده در ایجاد یک استراتژی رمزنگاری بلند مدت را به عنوان یکی از بزرگترین موانع تصویب نهادی می داند.

“ایالات متحده. تنظیم رمزنگاری در چرخه ای از سیاست های تغییر شکل گرفتار است. یکی از دولت ها به سمت تنظیم تهاجمی فشار می آورد ، بعدی آن را به عقب می اندازد و چرخه تکرار می شود. بدون سیاست پایدار ، اتخاذ نهادی DEFI همیشه محدود خواهد بود. ”

تضاد با اروپا چشمگیر است. بازارهای اتحادیه اروپا در آیین نامه Crypto-دارایی یک چارچوب حقوقی یکپارچه برای رمزنگاری را فراهم می کند ، و به شرکت های ارائه دهنده دستورالعمل های واضح و استاندارد در سراسر منطقه ارائه می دهد.

در ایالات متحده ، با مقایسه ، هیچ مقررات رمزنگاری کلی وجود ندارد. درعوض ، مشاغل باید با یک سیستم پراکنده مقابله کنند که در آن آژانس هایی مانند SEC ، CFTC و IRS تفسیرهای رقابتی از انطباق را اجرا می کنند.

ناوازان استدلال می کند که این رویکرد جدا شده رهبری ایالات متحده را در دارایی های دیجیتال تهدید می کند.

در برابر این پس زمینه ، اجلاس آینده رمزنگاری کاخ سفید در 7 مارس می تواند بسیار مهم باشد. این رویداد که انتظار می رود رهبران صنعت مانند مایکل سیلور و برایان آرمسترانگ را جمع کند ، ممکن است در مرحله بعدی مقررات رمزنگاری ایالات متحده تأثیر بگذارد.

آیا بحث منجر به پیشرفت معنی دار می شود یا مانور سیاسی دیگری می شود ، تعیین می کند که آیا ایالات متحده در امور مالی دیجیتال پیشرو است – یا تماشای نوآوری در جای دیگر.

منبع: